Unie kredytowe mają pieniądze dla firm

Dziennik, The Wall Street Journal, 23 marca 2009 r.

Drobny biznes w stanach zjednoczonych znalazł nowe źródło finansowania

Nie mogąc dostać kredytów w bankach, coraz więcej właścicieli małych firm w USA zwraca się o pomoc do spółdzielczych kas pożyczkowych.

Większość kas (unii kredytowych) nie weszła na rynek kredytów subprime, więc nie cierpią z powodu wielomiliardowych strat, tak jak wiele banków. Duża część z nich ma też dodatkową gotówkę, ponieważ w 2008 r. wzrosła baza depozytów, gdyż inwestorzy wycofywali się z giełdy i szukali miejsca, gdzie mogliby bezpiecznie ulokować swoje oszczędności. Dlatego też kasy pożyczkowe w większym stopniu mogą – i chcą - kredytować małe firmy niż ich bankowi odpowiednicy.
Około 27 procent z 8147 kas w USA oferuje pożyczki dla firm, wynika z danych Narodowego Stowarzyszenia Kas Pożyczkowych (CUNA), organizacji branżowej z siedzibą w Waszyngtonie. Wielkość pożyczek dla firm wzrosła w ubiegłym roku o 18 procent, do prawie 33 miliardów dolarów z około 28 miliardów w 2007 r. Średnia wielkość pożyczki to mniej więcej 215 tys. dolarów. - W tych naprawdę trudnych warunkach udzielamy coraz więcej i więcej kredytów - mówi Mike Schenk, starszy ekonomista w CUNA.

Wiele kas zapewnia, że pożyczałyby jeszcze więcej pieniędzy, gdyby mogły. Jednak ustawa federalna z 1998 roku ogranicza wielkość kredytów, jakich mogą udzielać kasy do 12,25 procent ich aktywów.
Branża bankowa sprzeciwia się jakimkolwiek zmianom w tym prawie, ale kasy mają nadzieję przekonać Kongres, by zniósł to ograniczenie. W zeszłym roku próbowano podnieść ten limit do 20 procent, ale projekt nie zebrał wystarczającego poparcia.

- Wierzymy, że kasy pożyczkowe mogłyby w najbliższych 12 miesiącach pożyczyć drobnym przedsiębiorcom 10 miliardów dolarów i nie kosztowałoby to podatnika ani centa, gdyby udało się znieść limit – mówi Larry Wilson, prezes Coastal Federal Credit Union w Karolinie Północnej, której do 12,25-procentowego limitu brakuje około pięciu milionów dolarów. Łącznie kasa ma w swoich księgach kredyty na 250 milionów dolarów.
Wilson mówi, że bez limitu Coastal mógłby w ciągu najbliższych 12 miesięcy udzielić dodatkowych kredytów małym firmom na około 165 milionów dolarów.
Statutowo kasy pożyczkowe są kooperatywami nienastawionymi na zysk. Ich kapitał należy do ich członków. Jednak podobnie jak inne instytucje finansowe podlegają regulacjom, a depozyty do 250 tys. dolarów są gwarantowane.

Kenneth Beine, prezes Shoreline Credit Union z Two Rivers w stanie Wisconsin, mówi, że kasy notują coraz większy napływ firm, które straciły tradycyjne źródła finansowania. W ubiegłym roku Shoreline udzieliło kredytów firmowych na sumę 10 milionów dolarów wobec niespełna miliona rok wcześniej, i to bez żadnej reklamy.
Beine mówi, że z powodu takiego popytu jego kasa zatrudniła kolejną osobę z doświadczeniem w udzielaniu kredytów komercyjnych. Jak mówi, średnia wartość takiej pożyczki nie przekracza 100 tys. dolarów - najczęściej trafiają one do małych, rodzinnych firm, którymi banki nie są zainteresowano.
Jak dodaje Beine, spokojnie moglibyśmy udzielać dwa razy tyle kredytów. W połowie 2009 r. odbijemy się od limitu. Shoreline ma aktywa w wysokości ok. 90 milionów dolarów i ponad 10 tys. członków.

Josh Duggan, prezes Chem-Dry z Madison w stanie Wisconsin, zdecydował się w zeszłym roku wystąpić o kredyt do Summit Credit Union, ponieważ chciał rozbudować swoją firmę zajmującą się czyszczeniem dywanów i obić, a nie był zadowolony z tego, jak potraktowano go w banku. Ostatecznie dostał dwa kredyty, jeden na 21 tysięcy dolarów i drugi na 18 tys., na zakup samochodu i sprzętu.

Matt Rosenthal, wiceprezes ds. usług biznesowych w Summit Credit Union, mówi, że w przeciwieństwie do niektórych banków jego kasa ma pieniądze, ponieważ nie udzielała kredytów deweloperom, którzy dzisiaj mają kłopoty. Średnia wielkość pożyczki w tej kasie waha się od 250 tys. do 350 tys. dolarów.

Nick Frescas dostał w 2005 roku kredyt w wysokości 150 tys. dolarów od West Texas Credit Union w El Paso, kiedy jego rodzinna firma Grammies Day Care and Learning Center, zajmująca się opieką nad dziećmi w ciągu dnia, nie dostała kredytu od banku. Jak mówi, bank poinformował go, że nie ma wystarczających aktywów. Grammies Day Care stara się teraz o kredyt w wysokości 750 tys. dolarów na 20 lat, by wykupić budynek, w którym zlokalizowanie jest jego drugie centrum opieki.

Kasy Pożyczają pieniądze, ale niektóre zaostrzyły kryteria wobec kredytobiorców. Curtis Anderson, wiceprezes Mountain America Credit w West Jordan w Utah, mówi, że kasa „zmieniła kryteria gwarancyjne w nieznaczny sposób”. Dla przykładu wymaga teraz od potencjalnych kredytobiorców, by weryfikowali swoje dochody oświadczeniami podatkowymi lub w inny sposób. Wcześniej kasy po prostu przyjmowały do wiadomości poziom dochodów zdeklarowany we wniosku.

Nawet jednak po lekkim zaostrzeniu kryteriów Mountain America dalej pożycza pieniądze ludziom, którzy chcą założyć własny biznes. – Jesteśmy jednym z niewielu rozwiązań dla nowych firm i chcemy, by tak pozostało – mówi Anderson.

Mike Schenk z CUNA mówi, że federalne ograniczenia zniechęcają wiele kas do oferowania kredytów dla przedsiębiorstw, ponieważ „stworzenie takiego departamentu jest kosztowne” . Kasy pożyczkowe mają obowiązek zatrudniać doświadczonych urzędników kredytowych, jeśli chcą świadczyć usługi finansowe dla biznesu.
– Limit 12,25 procent został arbitralnie narzucony w 1998 roku w ramach ustawy o dostępie do członkostwa w kasach pożyczkowych – mówi Schenk i dodaje, że historycznie nie ma uzasadnienia dla takich ograniczeń. Kasy pożyczkowe są własnością swoich członków, „więc nie chodzi o maksymalizację zysków, tylko o rozszerzenie pakietu świadczonych usług”.

Keith Legget, starszy ekonomista w American Bankers Association, mówi, że kasy pożyczkowe powstały, by służyć „ludziom o umiarkowanych dochodach”, powinny skoncentrować się na konsumentach. Zmiana 12,25-procentowego limitu „pozwoliłaby im udzielać większych kredytów komercyjnych”, co mogłoby dać kasom pożyczkowym - które są zwolnione od podatku – nieuczciwą przewagę nad „wspólnotą banków, z którą konkurują o klientów”, mówi.